Меню
Главная » Деньги » Инвестиции »

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — что это такое и как на них заработать

Здравствуйте, дорогие друзья! С вами , создатель и автор этого замечательного блога. Я ВКонтакте

Для создания большого диверсифицированного инвестиционного портфеля необходимо много времени и усилий, а также большое количество денег. Не каждый может располагать большими финансами и не весь рынок доступен частным инвесторам с несколькими десятками тысяч рублей. Для таких розничных инвесторов существует фондовый инструмент ПИФ.

Здравствуйте, дорогие друзья! С вами Антон Воронцов. Сегодня мы продолжим повышать свой уровень финансовой грамотности, а именно поговорим о ПИФах и стоит ли в них инвестировать.

Для начало познакомимся с определением что такое ПИФ?

что это такое Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой инвестиционный фонд, сокращенно ПИФ — это фонд, объединяющий деньги различных инвесторов, для вложения их в финансовые инструменты.

Управляющая компания — это группа квалифицированных инвесторов получившее специальное разрешение в виде лицензии ЦБ, которые привлекают деньги под свое доверительное управление. Основной задачей является сформировать широкий диверсифицированный портфель. Доход между инвесторами выплачивается пропорционально купленным паёв.

Инвестиционный пай — документ, подтверждающий долю владельца.

Для наглядного примера приведу аналогию с пиццей.

Друзья Сергей, Петр и Артем захотели купить пиццу. Петр вложил в общий банк 100 рублей, Артем 200 и Сергей 400. На сумму 700 рублей была куплена пицца с ветчинной, сыром и грибами. Каждый получил свою порцию, согласно вложенным деньгам, Петр 1 кусочек, Артем 2 и Сергей 4 кусочка.

В данном примере мы понимаем, что друзья из них никудышные, но он хорошо трактует смысл инвестиционных паев, где в роле пиццы выступает ПИФ и в роле друзей пайщики (инвесторы), а состав пиццы подразумевал под собой портфель различных ценных бумаг.

ПИФ является удобным инвестиционным инструментом, но не торопитесь с решением, прочтите статью до конца и обратите внимание на мой вывод.

История ПИФов

Первые упоминания про паевой инвестиционный фонд появляется в 1924 году в США. Однако ПИФы не внушали доверия у частных инвесторов. Только в середине 1950 году были оценены по достоинству.

Не каждый может купить дорогостоящие акции компании, для этого необходимо обладать большим капиталом. Что бы собрать солидный объем денег стали создаваться паевые инвестиционные фонды.

Управляющая компания анализировала рынок и покупали различные активы: акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и т.д.

На российском фондовом рынке ПИФы получили широкую огласку после принятия закона «Об инвестиционных фондах» в 2001 году.

Кому подходят инвестиции в ПИФы?

Абсолютно каждый может инвестировать в паевой фонд. Для этого не нужно иметь специальных навыков. Сотрудники управляющей компании, имеющие специальные аттестаты подтверждающий свой профессионализм все сделают за Вас. Минимальная сумма инвестиций составляет 1000 рублей.

Требования для инвестиций в ПИФ

Но рекомендую ознакомиться с минимальным объемом информации о видах, какие существуют плюсы и минусы, из чего складывается доход, какой необходимо заплатить налог и сумму комиссионных сборов.

Как заработать на ПИФах?

Так как в ПИФ входит диверсифицированный портфель из акций, облигаций, то появляется возможность зарабатывать на росте стоимости бумаги, получения дивидендов и дохода по купонам, а в наилучшем варианте получение дохода за счет всех перечисленных вариантов.

Хочу внести немного ясности! Дивиденды и купонный доход не выплачивается, а реинвестируется. В следствие цена пая становится больше и тут начинает работать принцип больше инвестиций → больше стоимость → больше доход.

Все эти варианты возможны, но они от вас никак не зависят. Для того что бы заработать на паевых активах необходимо выбрать ПИФ, подсчитать различные комиссии, налог и только потом сделать вклад. Далее все обязательства накладываются на управляющую компанию.

Не стоит забывать про комиссии. Посчитаем самый дорогой вариант:

На момент покупки цена пая 1000 рублей + надбавка 1.4%, то-есть цена покупки получается 1014 рублей. За один год пай подорожал, и цена стала составлять 1200 рублей, но вы решили продать досрочно и поэтому необходимо заплатить скидку (комиссия) 1%. После оплаты комиссионных сборов цена составила 1188 рублей вычитаем цену покупки это 1014 и получаем 174 рубля — это ваш доход без вычета налога 13%. Вычитаем налог, который составил 23 рубля и получаем 151 рубль чистого дохода или 15%. Это при условии, что ПИФ показал доходность в 20%.

При тех же условиях если пай держать до закрытия (3 года) ваш доход бы составил 18.6%. Потому что в таком случае скидку и налог платить не нужно.

Какие бывают ПИФы?

Открытые — когда покупка и продажа доступна на ежедневной основе с понедельника по пятницу, аналог биржевой торговле только заявка осуществляется через телефон или физическим нахождением в офисе управляющей компании. Данный вид паев более распространённый, но менее доходный.

Закрытые — покупка паев осуществляется только при формировании фонда, а продажа при закрытии.

Интервальные — промежуточный вариант между открытым и закрытым видом. Покупка и продажа осуществляется в строго определенное время, чаще всего это несколько раз в год или конкретно выделенные недели в году.

Как и где купить ПИФы?

При написании статьи заметил интересный факт. Люди задают вопрос: «как купить ПИФ?» Но этот вопрос должен звучать так: «как купить ПАЙ?», ведь люди покупают долю, а не фонд.

На самом деле процесс покупки пая не сложен, для этого нужно:

  1. Определиться с видом ПИФа, проанализировать надежность фонда. Для этого можно воспользоваться сайтом investfunds.ru
  2. Подготовить необходимый пакет документов (паспорт, ИНН)
  3. Отправится в офис управляющей компании, подписываем договор на открытия счета и покупки пая.
  4. Произвести оплату.

Так как пай не торгуются на биржи, необходимо физически посетить офис управляющей компании (банк).

К счастью УК, начали думать за удобства использования и некоторые уже внедрили возможность онлайн регистрации.

Например, на сайте сбербанка есть такой функционал.

Немного о ПИФе Сбербанк-Америка он полностью копирует индекс S&P 500 и на момент написание статьи динамика стоимости пая за три года составляет 41% или 551 рубль.

Рост инвестиционного пифа от сбербанка

Плюсы и минусы

  • Жесткий контроль со стороны государства;
  • Нет необходимости изучать рынок ценных бумаг;
  • Прозрачность;
  • Любой желающий может купить пай;
  • Возможность получить налоговый вычет.

Инвестирование всегда подразумевает под собой определенные риски. ПИФы является инвестиционным инструментом и соответственно имеет определенные нюансы, а именно:

  • Высокие комиссии — вне зависимости от того какой результат покажет управляющая компания будь это положительный результат или отрицательный необходимо будет заплатить комиссию от 1 да 5 процентов.
  • Жесткие прописанные правила. С одной стороны это хорошо с другой плохо. У компании есть инвестиционная бюллетень и УК должна строго соответствовать этим правилам. Бывает такое что, акция одной из компании начинает расти и ее нужно еще подержать в своем портфели, а правилами будет сказано о продаже. Тогда управляющая компания вопреки своим доходам будет избавляться от актива.

Выводы

ПИФ является одним из молодых инструментов для инвестирования. С точки зрения дисциплины, широкой диверсификации, структуры защиты инвесторов ПИФ считается одним из безопасных вложений.

Но на рынке существует аналогичный инструмент ETF, который на мой взгляд является более удачным. Более подробно мы рассмотрим в статье «Что такое ETF»

В данной статье я постарался максимально простым языком рассказать, что такое ПИФы, не использовал заумные интерпретации для того, чтобы любой новичок смог разобраться. Но я не рекомендую вкладывать свои сбережения в ПИФы. Прочтите следующую статью про ETF, постарайтесь вникнуть в написанное. Я максимально подробно объяснил и привел примеры как работают данные инструменты и что лучше выбрать.

А на этом я закончу. Остались вопросы? Пишите в комментарии, и мы вместе разберем их.

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(2 голоса, в среднем: 5 из 5)
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментарии читателей
Добавить комментарий

Как вас зовут

Электронная почта

Отправляя сообщение, Вы соглашаетесь с Политикой конфиденциальности